Přehled Buffetových nejlepších a nejhorších investic za uplynulých šedesát let přinesla agentura AP.
NEJLEPŠÍ INVESTICE
1 National Indemnity a National Fire & Marine
Tuto společnost koupil v roce 1967 a šlo o jednu z jeho prvních investic do pojišťovnictví. Pojistný oběh, tedy peníze, které mohou pojišťovny investovat v době mezi zaplacením pojistek a výplatou pojistného plnění, mu poskytl v průběhu let potřebný kapitál na další transakce.
Zosobňuje vše dobré, co Amerika představuje. Šéfové firem vzdávají hold Buffettovi |
Pojišťovací divize společnosti Berkshire se následně rozrostla o společnosti Geico, General Reinsurance a několik dalších. Na konci letošního prvního čtvrtletí činil pojistný oběh 173 miliard dolarů.
2 American Express, Coca-Cola, Bank of America
Buffett se do nich rozhodl investovat v době, kdy společnosti vlivem skandálů a tržních podmínek nebyly příliš populární. Hodnota akcií je v současnosti o více než sto miliard dolarů vyšší než cena, za kterou je před lety koupil.
3 Apple
Podnikatel dlouho tvrdil, že technologickým společnostem nerozumí natolik, aby je dokázal ocenit a vybrat mezi nimi ty dlouhodobě lukrativní. V roce 2016 však začal nakupovat akcie Applu za více než 31 miliard dolarů. Přiměla ho k tomu mimořádná loajalita zákazníků této značky. Než začal Buffett své akcie prodávat, jejich cena vzrostla na více než 174 miliardy dolarů.
4 BYD
Na radu svého tehdejšího investičního partnera Charlieho Mungera vsadil v roce 2008 na genialitu zakladatele BYD Wanga Chanfua a investoval 232 milionů dolarů do čínského výrobce elektromobilů.
Miliardář Bill Gates rozdá své jmění. Zabíjí nejchudší děti světa, řekl o Muskovi |
Než začal Buffett tento podíl prodávat, jeho hodnota se vyšplhala až na devět miliard dolarů a v současnosti stále vlastní akcie, jejichž cena se odhaduje na 1,8 miliard dolarů.
5 See’s Candy
Buffett opakovaně označoval svůj nákup z roku 1972 za zlomový bod ve své kariéře. Uvedl, že ho Munger přesvědčil, že má smysl kupovat úspěšné podniky za rozumné ceny, pokud mají trvalé konkurenční výhody. Do té doby investoval pouze do společností, které se prodávaly za dobrou cenu bez ohledu na kvalitu. Amerického výrobce a distributora cukrovinek See’s Candy koupil v roce 1972 za 25 milionů dolarů a v roce 2011 firma vykázala zisk 1,65 miliard dolarů.
6 Berkshire Hathaway Energy
Komunální služby přinášejí společnosti Berkshire velký a stálý zisk. V roce 2000 zaplatil konglomerát za společnost MidAmerican Energy 2,1 miliardy dolarů, což je přibližně 35,05 dolarů za akcii (777 korun). Následně byla společnost přejmenována a získala několik dalších firem, včetně PacifiCorp a NV Energy. Tyto služby zvýšily zisk Berkshire v roce 2024 o více než 3,7 miliardy dolarů.
NEJHORŠÍ INVESTICE
1 Berkshire Hathaway
Buffett prohlásil, že investice do textilních továren Berkshire Hathaway byla pravděpodobně jeho nejhorší vůbec. Textilka, kterou převzal v roce 1965, finančně strádala několik let, než ji v roce 1985 definitivně zavřel. Akcie uskupení, které ovšem dál nese její jméno, však nyní mají hodnotu přes 800 tisíc dolarů za kus. Takže i jeho nejhorší investice nakonec dopadla dobře.
2 Dexter Shoe Co.
Investor se nechal slyšet, že se dopustil strašné chyby, když v roce 1993 koupil za 433 milionů dolarů společnost Dexter Shoe, která se specializuje na bowlingovou obuv. K transakci navíc použil akcie Berkshire, takže v podstatě vydal 1,6 procenta svého podílu za bezcenný podnik.
Jdu do důchodu, oznámil miliardář Buffett překvapeným akcionářům. Je mu 94 let |
3 Blue Chip Stamps
Buffett a Munger převzali kontrolu nad společností, která nabízela věrnostní program pro zákazníky v roce 1970, kdy dosahovala obratu 126 milionů dolarů. S postupem času ovšem poptávka upadala a tržby neustále klesaly. V roce 2006 už činily jen necelých 26 tisíc dolarů. Investoři ovšem v mezidobí využili peníze generované touto firmou k nákupu společností See’s Candy, Wesco Financial a Precision Castparts, což byly naopak velmi úspěšné transakce.
4 Příliš brzký prodej bank
Nedlouho před covidovou pandemií se zdálo, že Buffett zanevřel na většinu svých bankovních investic. Opakované skandály týkající se banky Wells Fargo ho přiměly k prodeji půl milionu akcií, z nichž mnohé se prodávaly pouze za třicet dolarů za kus. Prodal i svůj podíl v bance JP Morgan, cena ovšem opět nepřekročila sto dolarů. Hodnoty akcií obou společností se od té doby více než zdvojnásobily.
5 Promeškané příležitosti
Mezi Buffettovy největší chyby patří i obchody a investice, které nikdy neuskutečnil. Berkshire mohla vydělávat miliardy, kdyby včas investovala do Amazonu, Googlu nebo Microsoftu. Kromě podílu na technologických gigantech údajně miliardář lituje i toho, že nedotáhl plán na nákup sto milionu kusů akcií řetězce Wallmart, které by v dnešní době měly hodnotu téměř deset miliard dolarů.
